🥛 Circuit Court #1 : Le panier du mois
La Fourche, Villages Vivants, EcoLearn, Earthwake, BlaBlaCar, 123 Actifs Forestiers
Hello la Commu ✌️
Bienvenue dans cette première édition de Circuit Court©️. Avant de rentrer dans le vif du sujet, on se (re)-présente :
Maëlle, fondatrice du cabinet de conseil en investissements responsables En Privé et de la newsletter Hello Friday✨ ;
Jean-Marc et moi-même (Gaël), les plumes affûtées derrière la newsletter Épinard 🌳.
On vient de s’associer sous la marque commune La Crèmerie.
#ÉquipeDeChoc
Si tu reçois Circuit Court©️, c’est que :
→ Tu recevais les éditions d’Epinard Premium. On se dit que cette nouvelle forme va te plaire et elle est 100% gratuite ;
→ Tu es abonné.e à la news Hello Friday. On se dit aussi que ça va forcément te plaire de pouvoir investir pour une économie positive ;
→ Tu es client.e du cabinet et on t’aidera à faire ta sélection selon ton enveloppe dédiée en Private Equity (on est là pour te conseiller de manière personnelle).
Maintenant que le décor est planté, voici le principe : Tous les mois avec l’équipe, on scanne des dizaines d’entreprises non cotées qui souhaitent contribuer à un monde plus durable en répondant aux défis de la transition écologique et sociale.
On écrème les plateformes de financement participatif (“crowdfunding”) et les opportunités provenant de sociétés spécialisées dans le capital-investissement (“Private Equity”).
Avec Circuit Court©️, tu reçois chaque mois une sélection d’au moins 5 entreprises porteuses d’impact positif, qui font appel à l’épargne citoyenne pour se développer.
Alors, sans plus attendre, regardons ce que l’on a dans le panier du mois !
🧑🍳🧑🍳👩🍳 Gaël, Jean-Marc et Maëlle
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Dans le panier cette semaine, voici 6 opportunités :
La Fourche, l’épicerie 100% bio en ligne
Villages Vivants, une foncière qui redynamise les campagnes
EcoLearn, l’organisme de formation pour les professionnels de la RSE
Earthwake, qui transforme les déchets plastiques en essence
123 Actifs Forestiers, pour investir dans plusieurs forêts
Blablacar, le géant du covoiturage
Opportunité #1 : La Fourche
C’est le meilleur des deux mondes entre votre magasin bio préféré et le service de livraison à domicile d’une grande surface.
💬 Le pitch
La Fourche ? C'est cette boutique 100% en ligne qui vend plein de produits bio. On parle de plus de 4000 produits, en privilégiant ce qui vient de France et qui limite les déchets. Ils proposent des produits à la fois écolos et abordables – les tarifs peuvent être jusqu'à 50% moins chers que ce que tu trouves ailleurs.
Leur secret ? Ils fonctionnent avec un abonnement annuel qui leur permet de baisser leurs marges.
Ils cherchent à lever des fonds en complément d’une levée de 9,6M€ déjà sécurisée.
L’objectif : atteindre le palier de 100M€ de CA et la rentabilité d’ici 2025.
Ils sont déjà passés de 3M€ à 52M€ en 5 ans.
Au programme : acquisition clients, encore plus de marques propres, optimisation de la logistique et généralisation de la livraison 0 déchet.
✋ Les risques
— Le risque habituel d’un investissement en obligation : retard de paiement ou incapacité de remboursement
— Des risques opérationnels :
La Fourche n’a pas la pleine maîtrise de son service de livraison :
Elle est donc tributaire de la qualité de service de ses prestataires
C’est aussi un frein pour proposer de nouveaux services (frais, extra-frais, consignes…) qui permettrait de nouveaux relais de croissances
Commercialement, La Fourche doit doubler sa base client en 2 ans, un exercice toujours complexe.
✨ Les gains potentiels
Comme il s’agit d’une émission en obligations, les gains sont connus à l’avance avec une distribution d’intérêts attractive, en phase avec les risques de l’opération.
Point de vigilance : Le remboursement du capital est prévu à partir de la 3ème année, avec un amortissement constant.
💚 (Jean-Marc) Pourquoi j’investis ?
- Pour la trajectoire de croissance : +70% sur le secteur du bio en pleine crise inflationniste, c’est un sacré signe de solidité
- Pour l’impact du bio sur la santé mais aussi sur l’environnement : moins d’intrants = moins de pollution des eaux, une meilleure protection de la faune et de la flore et une amélioration de la qualité des sols
- Pour la confiance dans l’équipe dirigeante que je suis depuis longtemps
Opportunité #2 : Villages Vivants
🐓 🌾 Villages Vivants, c’est une initiative enthousiasmante pour revitaliser les villages et les campagnes ! À travers la coopérative, le collectif déniche les opportunités foncières en zone rurale pour (ré)-ouvrir des commerces et des services de proximité et créer du lien social et de la solidarité.
💬 Le pitch
Fondée en 2018, cette foncière solidaire achète et rénove des locaux d’activité dans les territoires reculés, loin des grandes villes.
Le but : redynamiser ces zones désertées, en y installant des commerces et des services du quotidien (et de la vie !) tels que des cafés associatifs, des tiers-lieux, des épiceries solidaires, des librairies ou ressourceries, des auberges coopératives…
Depuis sa création, Villages Vivants a mobilisé 8 millions d’euros pour acheter et rénover 20 lieux (soit près de 2 500m² de patrimoine rural), soutenant ainsi la création ou le maintien de 22 emplois et l’installation d’activités à fort impact social. Un bel exemple de ce que peut faire émerger l’économie sociale et solidaire.
✋ Les risques
La coopérative investit dans des immeubles. Les risques sont donc sensiblement identiques à ceux d’un investissement immobilier en zone rurale.
Attention à la liquidité ! Les titres doivent être conservés à minima 7 ans si vous voulez bénéficier de la réduction fiscale.
✨ Les gains potentiels
En souscrivant aux parts sociales : il n’y aura pas de rémunération. Mais, vous aurez le bénéfice d’une réduction d’impôt de 25% sur le montant investi. C’est toujours ça de pris !
En investissant en titres participatifs : La rémunération attendue serait de 1% par an capitalisé, au titre de la revalorisation du foncier, avec paiement des intérêts la 7ème année. Là aussi, vous aurez 25% de réduction d’impôts sur le montant investi dès la 1ère année.
💚 (Maëlle) Pourquoi j’investis ?
Personnellement, j’ai grandi loin de l’agitation des grandes villes et je sais à quel point l’âme d’un village peut dépendre de ses commerces qui génèrent de la proximité, de l’emploi, de la solidarité et du lien social. C’est une manière d’aborder l’investissement immobilier, sans spéculation et sous le prisme de l’impact sociétal. Je n’y cherche pas la rentabilité et pourtant financer ces projets avec une partie de mes impôts, ça me réjouit vraiment comme investissement !
Pour aller plus loin :
🎥 2 min pour tout comprendre à Villages Vivants
📁 le dernier rapport d'activité de la coopérative
Opportunité #3 : EcoLearn
EcoLearn est un organisme de formations spécialisé dans la RSE (la Responsabilité Sociétale des Entreprises).
💬 Le pitch
On va avoir besoin des managers pour que les entreprises prennent mieux en compte leurs externalités négatives. Or, ils sont encore largement sous-formés aux enjeux sociaux et environnementaux !
L’arrivée d’une nouvelle réglementation (la CSRD) devrait donner un coup de pouce à ce marché de la formation verte déjà porteur. En effet dès 2024 les entreprises devront suivre et communiquer une série d’indicateurs extra-financiers dans un bilan, au même titre qu’un bilan financier.
Comme les entreprises sont loin d’être prêtes, on peut penser qu’il existe un boulevard pour la formation.
✋ Les risques
— Le risque habituel d’un investissement en actions : la perte totale du capital investi.
— Des risques opérationnels :
L’intensité concurrentielle du secteur de la formation
Le rythme de démarchage commercial des apprenants
Les modalités de paiement (CPF, OPCO etc) qui créent des décalages de trésorerie
✨ Les gains potentiels
— Une revalorisation du prix des parts, entre x3 et x10 (selon les scénarios de croissance).
Dans un marché très large (13Mds€), Ecolearn réalise 1,5M€ de CA et vise 17M€ en 2028.
💚 (Gaël) Pourquoi j’investis ?
— Le sens : je suis persuadé de la nécessité de former les équipes dirigeantes au développement durable.
— Le marché : la CSRD devrait booster un marché déjà dynamique
Pour aller plus loin :
🎥 une vidéo de présentation d'Ecolearn
📁 le dossier d'investissement
Opportunité #4 : Earthwake
Earthwake est une start-up développant un procédé transformant les déchets plastiques en carburant.
💬 Le pitch
En s‘appuyant sur la technologie de la pyrolyse, Earthwake est capable de transformer les déchets plastiques en de l’huile utilisable :
comme carburant dans un moteur diesel
dans un groupe électrogène pour produire de l’énergie
pour recréer du plastique vierge
Pour les territoires où l’accès à l’énergie est difficile, cela permet de redonner une valeur au plastique. Il devient intéressant de le garder plutôt que de le jeter dans la nature.
Earthwake souhaite développer une version industrielle de son pyrolyseur en s’appuyant sur ses partenariats industriels (CMA-CGM, SBM, Perenco) et les premiers clients attendent déjà (30 leads pour 35M€ de ventes potentielles).
✋ Les risques
— Le risque habituel d’un investissement en actions : la perte totale du capital investi.
— Des risques opérationnels :
L’industrialisation d’un procédé est toujours complexe et peut se révéler plus coûteuse que prévu
Tout retard dans l’obtention de la certification CE entraînerait un retard du plan d’affaires
✨ Les gains potentiels
— Une revalorisation du prix des parts, entre x2 et x5 (selon les scénarios de croissance).
— Une réduction d’impôts de 25% du montant investi (sous condition de conservation des parts)
💚 (Gaël) Pourquoi j’investis ?
— L’impact : un bel exemple de circularité permettant de lutter contre la pollution plastique.
— L’avancement du projet : Earthwake est au moment le plus critique entre preuve de concept et industrialisation
Pour aller plus loin :
🎥 5 min sur l'origine du projet (vous allez reconnaître le président)
🔍 Et on a aussi regardé…
🚗 Blablacar
Connu principalement pour ses services de covoiturages et de bus, Blablacar a racheté début 2023 Klaxit pour se développer sur le covoiturage domicile-travail.
Le contexte est toujours porteur avec une montée des coûts de l’énergie et des incitations par les pouvoirs publics.
Mais Blablacar continue de se développer à l’international avec une présence dans 22 pays, la France ne représente plus qu’un quart de ses revenus.
🌲 123 Actifs Forestiers
Proposé par la plateforme de financement participatif Lendosphere, 123 Actifs forestiers est une société qui a pour objectif de créer un portefeuille de forêts diversifié.
À date, 5 forêts ont déjà été acquises à travers la France.
Les montants collectés permettront l’achat de nouvelles forêts.
Cet investissement donne accès à une réduction d’impôts (25% - IRPME) mais ne permettra pas de profiter des avantages fiscaux des actifs forestiers en cas de transmission.
🙌 That’s a wrap !
On espère que le panier de cette nouvelle édition Circuit-Court©️ vous aura régalé et fait découvrir quelques pépites. Dites-nous ce que vous en avez pensé 👇
Si vous souhaitez en savoir plus sur ces opportunités ou être accompagné.e dans la gestion de vos placements, parlons-en avant de vous lancer. La Hotline de la Crèmerie est ouverte (lien)
On se retrouve en janvier pour la prochaine édition de Circuit-Court©️
Passez de belles vacances de Noël
Belle découverte avec l'incroyable projet Earthwake, merci !
Super édition, merci Gaëlle pour ce que tu fais. Hâte de lire les prochaines éditions !