đ„ Circuit Court #4 : Le panier du mois
Hummingbirds, Gravitricity, NOUS anti-gaspi, Watt solidaire et Nénés
Hello la Commu âïž
Ăa y est, câest le Printemps đŒ
Et avec lui, un nouveau panier trÚÚÚs varié !
Bienvenue dans cette 4e Ă©dition de Circuit Court©ïž.
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Tous les mois avec lâĂ©quipe de La CrĂšmerie, on scanne des dizaines dâentreprises non cotĂ©es qui souhaitent contribuer Ă un monde plus durable en rĂ©pondant aux dĂ©fis de la transition Ă©cologique et sociale.
On Ă©crĂšme les plateformes de financement participatif (âcrowdfundingâ) et les opportunitĂ©s provenant de sociĂ©tĂ©s spĂ©cialisĂ©es dans le capital-investissement (âPrivate Equityâ).
Avec Circuit Court©ïž, tu reçois chaque mois une sĂ©lection dâentreprises porteuses dâimpact positif, qui font appel Ă lâĂ©pargne citoyenne pour se dĂ©velopper.
Sans plus attendre, regardons ce que lâon a dans le panier du mois đ§ș
đ§âđłđ©âđłđ§âđł GaĂ«l, MaĂ«lle et Jean-Marc
Dans le panier cette semaine, voici 5 opportunités :
Hummingbirds, pour restaurer la forĂȘt du Mount Kei en Ouganda
Gravitricity, pour stocker lâĂ©nergie avec lâaide de la gravitĂ©
NOUS anti-gaspi, pour du destockage alimentaire trĂšs cool
Watt Solidaire, pour accélérer la rénovation énergétique
Nénés, pour aller à contre-courant de la fast fashion
Opportunité #1 : Hummingbirds - Mont Kei
Hummingbirds, câest lâentreprise Ă mission qui sâattaque au problĂšme du dĂ©rĂšglement climatique et Ă la perte de la biodiversitĂ©. Comment ? En finançant des projets de conservation et de restauration dâĂ©cosystĂšmes.
đŹ Le pitch
Lâentreprise porte 2 objectifs :
â Initier une plantation de tecks sur 18 000ha dĂ©jĂ dĂ©forestĂ©s
â PrĂ©server 20 000ha de forĂȘt indigĂšne
Et pour y arriver, les Ă©quipes dâHummingbirds (le fameux colibri đ§ en français) ont dĂ©jĂ menĂ© une phase dâĂ©tude sur 22ha et sont maintenant prĂȘtes Ă passer Ă lâĂ©chelle.
Le projet vise une rentabilitĂ© en sâappuyant sur 2 sources de revenus :
Ă court terme : la vente de crĂ©dits carbone sur le marchĂ© volontaire de type âremovalâ et certifiĂ©s par Verra
Ă long terme : la vente du bois de teck issu des plantations
Si les objectifs sont remplis, lâimpact sera concret ! GrĂące Ă lâamĂ©lioration des conditions de vie pour les populations locales ; des tonnes de CO2 sĂ©questrĂ©es ou Ă©vitĂ©es ; des hectares gĂ©rĂ©s durablement ; et la prĂ©servation ou restauration des habitats de centaines dâespĂšces en danger.
â Les risques
â Le risque habituel dâun investissement en obligations : un retard dans le versement des coupons ou dans le remboursement ;
â La potentielle perte totale du capital investi ;
â Des risques opĂ©rationnels :
MĂȘme si un accord a Ă©tĂ© trouvĂ© avec les agriculteurs locaux, il faudra sâassurer quâil soit pĂ©renne ;
La rentabilitĂ© pour les investisseurs se fait sur 3 ans et repose entiĂšrement sur la vente des crĂ©dits carbones associĂ©s. Le risque se situe donc dans la capacitĂ© des Ă©quipes locales Ă mettre en place les plantations et sâassurer de leur rĂ©ussite dans le temps imparti.
âš Les gains potentiels
â Obligations avec un taux dâintĂ©rĂȘt annuel de 8,75% sur 3 ans
đ (GaĂ«l) Pourquoi jâinvestis ?
Un beau projet de plantation et de protection dâune forĂȘt indigĂšne
Câest mon 1er investissement dans un projet de crĂ©dit carbone, alors je suis aussi curieux de voir les dessous du projet.
Opportunité #2 : Gravitricity
Les âbatteriesâ sans terres rares et Ă longue durĂ©e de vie. Une idĂ©e lumineuse !
đŹ Le pitch
Câest un fait, les Ă©nergies renouvelables sont pour la plupart intermittentes. Un des dĂ©fis de la dĂ©carbonation de notre Ă©nergie revient donc Ă ĂȘtre capable de la stocker.
Au UK, une Ă©quipe ambitieuse se consacre Ă relever ce dĂ©fi et celui de la dĂ©sindustrialisation des rĂ©gions miniĂšres. Pour y arriver, ils ont conçu une solution alternative qui permet de stocker lâĂ©nergie en misant sur la gravitĂ©.
Le principe est simple :
Quand on a un surplus dâĂ©lectricitĂ©, on remonte un poids le long du puits de mine ;
Quand on a besoin dâĂ©lectricitĂ©, on laisse tomber le poids au fond du puits, et dans sa descente il entraĂźne un gĂ©nĂ©rateur.
Efficace ! Et le potentiel est lĂ , laissĂ© par plusieurs gĂ©nĂ©rations de mineurs dans de nombreux puits dâanciennes mines Ă charbon au UK (mais aussi en France, oĂč nous avons eu la mĂȘme ruĂ©e vers le charbon). Une bonne maniĂšre dâexploiter nos anciennes mines.
â Les risques
â Le risque habituel dâun investissement en actions : la potentielle perte totale du capital investi ;
â Des risques opĂ©rationnels :
Les premiers pilotes ont Ă©tĂ© menĂ©s sur des systĂšmes au sol. La prochaine phase verra la crĂ©ation de pilotes commerciaux intĂ©grĂ©s dans des puits de mine. Une phase critique pour tester lâinstallation et la commercialisation du projet.
Lâentreprise nâest pas rentable Ă ce jour et devra sĂ»rement lever Ă nouveau des fonds avec les risques de dilution pour les investisseurs crowdcube.
âš Les gains potentiels
â La valorisation est fixĂ©e Ă 34,5MÂŁ, soit un peu plus de 2 x lâEBITDA prĂ©vu en 2030 par le management. Une valorisation un peu Ă©levĂ©e au regard des challenges Ă mener avant le succĂšs de lâentreprise, contrebalancĂ©e par une proposition de valeur unique en son genre.
đ (GaĂ«l) Pourquoi jâinvestis ?
Parce quâil y a peu dâentreprises qui sâattaquent Ă la problĂ©matique du stockage et proposent des solutions avec si peu dâincidences nĂ©gatives.
Sur une note plus personnelle : câest un peu un dĂ©lire dâingĂ©nieur et ça me plaĂźt đ
Opportunité #3 : NOUS anti-gaspi
10 Millions de tonnes de nourritures jetĂ©es chaque annĂ©e en France, un coĂ»t Ă©conomique de 16 milliards dâeuros et des Ă©missions de CO2 inutilesâŠ
Avec les magasins NOUS anti-gaspi â Objectif 0 gĂąchis !
đŹ Le pitch
Surproduction, fin de sĂ©ries, dĂ©fauts physiques ou dâemballage⊠Autant de produits qui sans NOUS anti-gaspi finiraient Ă la poubelle. Une ineptie dans un monde aux ressources limitĂ©es et qui ne mange toujours pas Ă sa faim.
Cerise sur le gĂąteau : les produits revendus dans ces Ă©piceries sont 25% Ă 50% moins chers quâen grande distribution. Qui a dit quâil y avait de lâinflation ? đ
Pour aller plus loin, ils ont lancé leur propre marque de produits en revalorisant les matiÚres premiÚres et les produits semi-finis destinés à la benne. Le tout distribué dans un réseau de plus de 26 magasins (43M⏠de CA en 2023 et +136 000 clients !).
La levée de fonds leur permettra de continuer de :
DĂ©velopper le nombre de magasins en France
Diffuser leurs produits NEAG, y compris en grande distribution
Améliorer les outils internes (gestion des stocks et approvisionnement)
Et ĂȘtre le leader de lâanti-gaspi avec 50 magasins en France dâici 2026 (au passage, atteindre aussi la rentabilitĂ© đ).
â Les risques
â Le risque habituel dâun investissement en obligations : un retard dans le versement des coupons ou dans le remboursement ;
â La potentielle perte totale du capital investi ;
â Des risques opĂ©rationnels :Â
Par nature, lâoffre proposĂ©e en magasin est fluctuante ce qui fragilise la fidĂ©lisation des clients par rapport Ă une Ă©picerie traditionnelle
Les meilleurs clients se trouvent actuellement dans les centres urbains, mais câest aussi lĂ que le foncier est le plus cher
La rentabilitĂ© du parc ne sera permise que par lâexpansion du nombre de magasins et donc dâune seconde levĂ©e de fonds Ă court terme
âš Les gains potentiels
â Obligations avec un taux dâintĂ©rĂȘt de 10,5% sur 4 ans
â Avantage fiscal PEA-PME
đ (MaĂ«lle) Pourquoi jâinvestis ?
DĂ©jĂ , parce que je serais clairement cliente : avec une bouche en plus Ă nourrir Ă la maison, on est pas contre faire des Ă©conomies tout en mangeant des bons produits locaux et bio. Ă quand un NOUS dans lâOuest parisien ?
âïž Les Ă©conomies estimĂ©es seraient de 1 260⏠sur lâannĂ©e pour une famille de 4 personnes. Alors partante pour rĂ©allouer ces futures Ă©conomies dans lâachat dâobligations NOUS et soutenir un modĂšle de consommation sobre et responsable.
Et puis, on voit direct lâimpact de leur mission :
5 350 tonnes de produits sauvĂ©s en 2023 soit 21 270 tonnes de CO2 revalorisĂ©s ; câest autant que de produire 727 000 smartphones đ±
25,5 tonnes dâinvendus donnĂ©s Ă des associations en 2023 soit 50.967 repas sauvĂ©s et distribuĂ©s par leurs partenaires associatifs. Le petit â solidaire !
Opportunité #4 : Watt Solidaire
Pour que lâĂ©nergie solaire finance les travaux de rĂ©novation Ă©nergĂ©tique đ§
đŹ Le pitch
Celleux qui sây sont frottĂ©.es le savent ! RĂ©nover Ă©nergĂ©tiquement son logement peut sâapparenter au parcours du combattant. Surtout quand on nâa pas des revenus fous.
Watt Solidaire, un spin-off du groupe Valorem (un installateur de centrale Ă©lectrique), permet de relever le challenge : ils louent la toiture pour y installer des panneaux solaires et reversent lâintĂ©gralitĂ© des 20 ans de loyers la premiĂšre annĂ©e.
Câest cette manne financiĂšre qui permet de dĂ©bloquer le lancement des travaux de rĂ©novation Ă©nergĂ©tique. Et le marchĂ© est gigantesque :
20% des Français sont en précarité énergétique
5+ millions de logements sont des passoires énergétiques
Ici, les 2 projets prévus se font en collaboration avec le Secours Catholique. Ces projets permettront de remplacer des chaudiÚres gaz par un mix isolation, PV & pompe à chaleur.
â Les risques
â Le risque habituel dâun investissement en obligations : un retard dans le versement des coupons ou dans le remboursement ;
â La potentielle perte partielle ou totale du capital investi ;
â Des risques opĂ©rationnels limitĂ©s :
Un dĂ©calage dans le temps est toujours possible en cas dâimprĂ©vus sur les chantiers
Les installations sont de trĂšs petite taille au regard de lâexpertise de Valorem. Les risques liĂ©s Ă leur mise en place sont donc plutĂŽt faibles.
âš Les gains potentiels
â Obligations avec un taux dâintĂ©rĂȘt annuel de 3% sur 3 ans
đ (GaĂ«l) Pourquoi jâinvestis ?
Câest lâexemple parfait de projet oĂč la solidaritĂ© et la transition Ă©nergĂ©tique vont de pair. Watt Solidaire offre mĂȘme une rentabilitĂ© aux investisseurs ! Tout le monde en ressort gagnant. Clap Clap đ
Opportunité #5 : Nénés
Aller Ă contre-courant de la fast fashion qui ne fait pas dans la dentelle !
đŹ Le pitch
RĂ©volutionner la Mode en combinant engagement Ă©cologique et style, câest la mission de NĂ©nĂ©s. Lâambition est affichĂ©e : devenir l'un des acteurs incontournables de la Mode durable en Europe.
Pour ça, la marque sâattaque Ă un grand flĂ©au : la surconsommation. Cette industrie est lâun des principaux contributeurs Ă la pollution environnementale (utilisation excessive d'eau et Ă©missions Ă©levĂ©es de CO2), sacrifiant souvent lâĂ©thique.
Alors, le credo des fondatrices est de consommer moins mais mieux :
En proposant une ligne de lingerie, de maillots de bain et de prĂȘt-Ă -porter fabriquĂ©s en France et au Portugal autour de seulement 5 collections annuelles,
En utilisant des procĂ©dĂ©s de recyclage, dâupcycling et de sourcing moins gourmands en eau et en Ă©nergie.
Et ça ne sâarrĂȘte pas lĂ !
La marque compte bien surfer sur la croissance du secteur. Le marché de la lingerie devrait croßtre de 3% entre 2022 et 2027, pour atteindre prÚs de 15 milliards $.
Lâentreprise a rĂ©alisĂ© un chiffre d'affaires net de plus de 3,2 millions ⏠depuis 2019. Et 3 nouvelles boutiques ouvriront leurs portes en 2024 (Ă Lyon, Lille et Bordeaux).
â Les risques
â Le risque habituel dâun investissement en actions : la perte partielle ou totale du capital investi ;
â Des risques opĂ©rationnels :
Les coûts des matiÚres et de production pourraient augmenter ;
La concurrence dans la Mode durable sâintensifie, avec lâĂ©mergence constante de nouvelles marques et de nouvelles technologies.
âš Les gains potentiels
La valorisation de lâentreprise pre-money est fixĂ©e Ă 4 000 000⏠(pour un prix de lâaction Ă 57,47âŹ). Ă ce stade, lâaccĂ©lĂ©ration de NĂ©nĂ©s reposera sur son expansion Ă lâinternational (Suisse, Allemagne et Royaume-Uni) et le dĂ©veloppement de nouveaux produits et de la distribution en retail.
Le (â) : Avantage fiscal IR-PME avec 18% de rĂ©duction dâimpĂŽt
đ (MaĂ«lle) Pourquoi jâinvestis ?
Je trouve le modĂšle remarquablement vertueux. Car, en plus dâavoir des bonnes pratiques dâĂ©coconception et de production raisonnĂ©e, on trouve des services complĂ©mentaires : sac de lavage Ă©cologique, rĂ©paration, seconde main, vente des ârescapĂ©sâ... Bref, NĂ©nĂ©s est un bel exemple dâune Mode qui fait peau neuve
De quoi se faire (enfin) un vestiaire stylé et durable !
Bravo pour la dĂ©marche de mĂ©cĂ©nat â1 achat = 1 donâ au profit de Coral Guardener et de Tree for you (mĂȘme esprit que La CrĂ©merie đ)
Pour soutenir cette Mode, y a plus quâĂ se jeter Ă lâeau !
đ Thatâs a wrap !
On espĂšre que ce nouveau panier en Circuit-CourtÂ©ïž tâaura rĂ©galĂ© et fait dĂ©couvrir de belles pĂ©pites. Dis-nous ce que tâen as pensĂ© đ
Si tu souhaites en savoir plus sur ces opportunitĂ©s ou ĂȘtre accompagnĂ©.e dans la gestion de tes placements đ La Hotline de La CrĂšmerie est ouverte
Et on se retrouve en Avril pour la prochaine Ă©dition de Circuit-Court©ïž
Cheers đ„